Начиная с 16 июля 2024 года, у нас был мини-обвал фондового рынка: индекс S&P 500 упал с 5667 до 5186 к 5 августа 2024 года (-8,5%). NASDAQ пережил более значительное падение, упав с максимума в 18647 10 июля 2024 года до 16200 5 августа 2024 года (-13%). И кровопускание, возможно, еще не закончено!

Большинство инвесторов ожидали коррекции из-за высоких оценок и значительного опережения в крупных технологических акциях. Однако, когда происходит коррекция, это всегда немного трясет. Медведи выходят на свой круг почета, и СМИ имеют тенденцию усиливать страх, чтобы генерировать больше просмотров.

Реальность такова, что откаты на 5%+ происходят в среднем около трех раз в год. Откаты на 10%+ происходят в среднем один раз в год. Коррекции на 15%+ происходят в среднем каждые два года. Наконец, падения на 20%+, которые определяют медвежий рынок , происходят в среднем каждые три-четыре года.

Другими словами, акции постоянно падают! Так что этот последний обвал фондового рынка в июле-августе 2024 года на самом деле не обвал; это просто нормально. Когда я думаю о крахе фондового рынка, я ожидаю как минимум 20%-ной просадки.

Как крахи фондового рынка могут изменить вашу жизнь к лучшему

Никто, кроме коротких продавцов и постоянных медведей, не любит крахи фондового рынка. Потери на фондовом рынке могут заставить вас чувствовать себя немотивированным, грустным, глупым и даже подавленным. «О, почему я не зафиксировал прибыль?!» — можете вы начать думать про себя. Или вы можете почувствовать себя проклятым, думая: «Конечно, как только я инвестирую, акции начинают падать. Как не повезло».

Я чувствую негатив и говорю себе эти вещи каждый раз, когда рушится фондовый рынок. Почувствовав себя неуверенно в течение дня или двух, я принимаю ситуацию и неизменно иду дальше, возвращаясь к своему обычному позитивному настрою.

Стоит посидеть со своими негативными эмоциями некоторое время, потому что эти негативные эмоции помогут изменить вашу жизнь к лучшему. Если вы всегда чувствуете себя отлично, как прекрасно выглядящий человек, который не может улучшить свою личность, потому что все к нему так добры, то в конечном итоге вы можете обнаружить себя в королевской заднице.

Вот некоторые положительные моменты краха фондового рынка.

1) Вы сможете догнать более богатых людей

Когда фондовый рынок рушится, люди с наибольшими инвестициями также теряют больше всего. Такие люди, как Уоррен Баффет, теряют миллиарды за день. Поэтому в такие дни вы относительно богаче, потому что вы также сокращаете разрыв в благосостоянии на миллиарды.

Обычно нехорошо находить радость в страданиях других. Но психологически понимание того, что вы относительно богаче, потому что потеряли гораздо меньше, чем те, кто богаче вас, может помочь вам обрести покой и двигаться вперед. Самые злые люди, с которыми я сталкиваюсь, как правило, также самые завистливые.

Помню, когда в 2008 году акции упали на 50%, мой директор сказал мне: «Просто почувствуй себя счастливчиком, что у тебя не так много инвестиций, как у меня. Я не только теряю гораздо больше денег на фондовом рынке, но и абсолютная сумма в долларах, урезанная из моего годового бонуса, будет в разы больше, чем у тебя!»

«Ого, спасибо», — подумал я тогда. По сути, он мне сказал: «Будь счастлив, будучи беднее меня!» Но оглядываясь назад, он был прав. Чем беднее ты во время краха фондового рынка, тем лучше.

2) Вы можете точно настроить свою истинную толерантность к риску

Вы никогда не узнаете, какова ваша истинная толерантность к риску, пока не потеряете значительную сумму денег во время краха фондового рынка. Вы можете быть экспертом по инвестициям в социальных сетях, публично пишущим в Twitter, что вы всегда будете покупать на спаде и инвестировать в долгосрочной перспективе, инвестируя $50 000, $100 000, $300 000 или даже $500 000. Но если вы не инвестировали значительно больше, чем $500 000, вы можете обманывать себя, думая, что у вас большая толерантность к риску, чем есть на самом деле.

Это «помогает» потерять на фондовом рынке больше, чем вы заработали бы за год на своей основной работе. Как только вы это испытаете, тогда вы лучше всего узнаете свою истинную толерантность к риску. И как только вы узнаете свою истинную толерантность к риску, вы сможете соответствующим образом скорректировать распределение активов, чтобы вы никогда больше не чувствовали себя так плохо.

Я разработал новый способ оценки вашей толерантности к риску, который называется правилом самурая по отношению к акциям (SEER) . Я рассматриваю исторические данные об крахах фондового рынка и перевожу потенциальные финансовые потери вашего портфеля в количество времени, которое вам нужно будет работать, чтобы компенсировать свои потери. Чем больше ваш множитель толерантности к риску (месяцы), тем выше ваша толерантность к риску и наоборот.

Это не идеальный способ оценки толерантности к риску, учитывая, что акции обычно отскакивают со временем. Но SEER предоставляет логичный способ оценить, сколько денег вы готовы потерять в надежде на прибыль с возрастом.

3) Вы учитесь диверсифицировать инвестиции в другие активы, которые могут принести вам большее богатство

Когда вы теряете много денег на акциях, ваш естественный инстинкт — искать альтернативные инвестиции, которые могут принести больше прибыли. Если после краха фондового рынка вы обнаружите, что чувствуете себя крайне некомфортно из-за потерь, вашей целью будет диверсификация инвестиций, чтобы предотвратить еще одну потерю такого же масштаба в будущем.

Облигации — классический защитный актив, помогающий защититься от потерь на фондовом рынке. До 2022 года, когда ФРС начала повышать ставки быстрее и агрессивнее всего в истории, облигации росли, когда акции падали. Однако владение облигациями — не лучший выбор для людей, которые все еще находятся в фазе быстрого накопления богатства.

По моему опыту, лучшим альтернативным активом акциям является недвижимость, которая является типом инвестиций Bonds PLUS . Недвижимость может иметь больший потенциал роста, чем облигации, при этом обеспечивая защитные характеристики, когда акции падают.

Как материальный актив, который обеспечивает полезность и приносит доход, недвижимость является менее волатильным классом активов, чем акции. Вы не можете просто проснуться в один прекрасный день и обнаружить, что 20%+ ее стоимости исчезло, как это происходит с отдельными акциями все время.

Пузырь доткомов побудил меня инвестировать в недвижимость

Учитывая, что во время своей карьеры в банковской сфере я работал с акциями, у меня была высокая зависимость от фондового рынка, поскольку на карту были поставлены моя заработная плата и гарантия занятости.

Вскоре после прихода в отрасль в 1999 году, в 2000 году начался первый крах Dotcom. Я видел, как целые состояния терялись быстрее, чем зарабатывались. В результате, после того, как я довел до максимума свой 401(k) и продал все свои счастливые 50-bagger , я попытался инвестировать в активы, отличные от акций, на свои деньги после уплаты налогов.

Крах NASDAQ 2000 года и потерянное десятилетие S&P 500 заставили меня немного инвестировать в облигации и много в недвижимость . Хотя недвижимость исторически растет примерно в два раза медленнее акций, из-за кредитного плеча и моей уверенности в том, что я могу купить гораздо больше недвижимости, недвижимость принесла мне гораздо больше богатства, чем акции.

Легче заработать больше денег на недвижимости

Большинству людей проще купить дом стоимостью 500 000 долларов, имея долг в размере 400 000 долларов, чем купить S&P 500 на 500 000 долларов без долгов, не говоря уже о долгах.

Простая причина в том, что дом обеспечивает полезность. Всем нам нужно место для жизни. Когда фондовый рынок рушится, по крайней мере у вас есть дом, где можно укрыть свою семью и создать приятные воспоминания.

Вторая главная причина, по которой людям проще покупать больше недвижимости, чем акций, заключается в том, что недвижимость может приносить доход с минимальным ударом по активу . Знание того, что вы всегда можете сдать комнату или весь дом в аренду, если дела пойдут плохо, придает инвесторам в недвижимость больше уверенности.

Наконец, некоторым людям проще удерживать свои инвестиции в недвижимость, чем вложения в акции. Поскольку продавать акции легко и бесплатно, инвесторы в акции с большей вероятностью продадут их во время обвала фондового рынка. С ежедневными тикерами, показывающими, сколько вы теряете на акциях, легко сойти с ума.

Но когда рынок недвижимости падает, вы можете не иметь возможности продать из-за высоких комиссий и менее ликвидного рынка. По иронии судьбы, большая сложность в продаже недвижимости может в конечном итоге принести вам гораздо больше денег в долгосрочной перспективе.

По этим трём причинам инвесторы в недвижимость могут легко заработать гораздо больше денег, чем инвесторы в акции .

4) Вы оптимизируете свою жизнь к лучшему

Учитывая, что время — ваш самый ценный актив, крах фондового рынка может заставить вас пересмотреть свою карьеру. Больно, когда вы усердно трудитесь на работе и видите, как ваш чистый капитал идет в обратном направлении.

Если вы не просто жадны до денег, причина, по которой вы инвестируете в акции, — помочь заплатить за лучшую жизнь. Никто не держит акции вечно. Учитывая, что акции не приносят никакой пользы, единственный способ заработать на акциях — это время от времени продавать их и использовать вырученные средства для покупки вещей или впечатлений, которые улучшат вашу жизнь.

Потеря денег на акциях напомнит вам, насколько пусто инвестировать в акции, если вы никогда их не продаете. В результате эта пустота заставит вас проверить, живете ли вы идеальной жизнью или нет.

Мировой финансовый кризис побудил меня уйти из сферы финансов

Потеря большого количества денег на фондовом рынке в 2008-2009 годах заставила меня пересмотреть свою карьеру. Я также пережил травму, покидая отель Oberoi в Мумбаи за пару недель до самого страшного теракта в Индии , в котором погибло 175 человек и более 300 получили ранения. Изображения людей, разбросанных по всему полу ресторана в вестибюле, где я обедал каждое утро, были тревожными.

Неужели смерть настигла меня? Так и казалось, поскольку в начале 2001 года я находился на вершине Всемирного торгового центра на конференции GS Latin America. Я не хотел умирать, зная, что потратил всю свою карьеру на то, чтобы просто зарабатывать деньги.

В конечном итоге, мне больше не нравилось работать в сфере финансов. Когда вы сидите в торговом зале крупного инвестиционного банка по 10 часов в день, вы не можете избежать негативного влияния обвала фондового рынка. Вы вынуждены не только терпеть мучительные потери, но и быть позитивным голосом для клиентов, которые также теряют кучу денег.

Катализатор для создания чего-то нового

Я начал думать, что, конечно, я мог бы сделать что-то лучшее со своей жизнью. И поэтому в июле 2009 года я решил начать Financial Samurai как здоровый способ разобраться во всей этой экономической разрухе.

Без сомнения, Financial Samurai сделал мою жизнь лучше. И, судя по ежедневным письмам и комментариям, которые я получаю от читателей, он сделал жизнь многих других людей лучше. Помогать себе и помогать другим, выходя за рамки простого накопления большего богатства, — это прекрасное сочетание.

Если бы не было мирового финансового кризиса, я бы, скорее всего, до сих пор работал на своей высасывающей душу работе в сфере финансов. Я бы, наверное, был на 20 фунтов тяжелее и имел бы на 50% меньше волос. И я уверен, что моя хроническая боль, которая полностью исчезла в течение шести месяцев после того, как я уволился с работы , тоже была бы сильнее.

5) Вы сможете больше инвестировать в своих детей и сделать их жизнь лучше

Если у вас есть дети, то крах фондового рынка для них невероятен. Чем младше ваши дети, тем лучше, учитывая, что их инвестиции имеют больше времени для роста.

Достаточно сложно накопить достаточно, чтобы заплатить за колледж . При крахе фондового рынка вы можете внести максимальный лимит налога на дарение или больше, если хотите, в их план 529. Вы также можете помочь финансировать брокерские счета с большим количеством инвестиций. Наконец, как только они начнут получать законный заработанный доход, они смогут инвестировать больше в свои Roth IRA , которые вырастут достаточно большими, чтобы дать им преимущество во взрослом возрасте.

Маленькие дети не способны инвестировать самостоятельно. Поэтому инвестирование для них во время коррекции или медвежьего рынка — один из величайших даров любви. Ваши инвестиции сегодня помогут им получить лучшее образование, увидеть мир, купить машину, стать владельцем дома, найти любовь, создать семью и почувствовать себя счастливее в целом.

Как родители, мы и наши партнеры больше не являемся самыми важными людьми; нашими детьми являются они. Поэтому каждый крах фондового рынка дает нам возможность подготовить наших детей к лучшему будущему.

Исторически, если вы инвестируете после каждого 5%+ отката в S&P 500, вы увидите положительную медиану и среднюю доходность в 11% через 12 месяцев, в 97% случаев. Я принимаю эти шансы в любой день, поэтому я всегда покупаю откаты такого размера.

6) Ваша дисциплина улучшится, когда вы переждете потрясения

Время на фондовом рынке является ключевым фактором в создании богатства. Те, у кого нет дисциплины, либо не будут инвестировать, либо будут инвестировать недостаточно, либо будут продавать в неподходящее время, либо попытаются торговать в течение дня ради быстрой прибыли — все это неоптимальные шаги.

Когда вы переживаете крах фондового рынка, это ваш шанс попрактиковаться в дисциплине и настойчивости. Вспомните классический тест с зефиром, но для взрослых. Старайтесь изо всех сил усреднять долларовую стоимость в любой коррекции, даже если ситуация кажется ужасной. За 10-летний период у вас более 95% шансов заработать деньги. А после 20-летнего периода, как показывает история, вы никогда не теряли деньги.

Чем больше крахов фондового рынка вы переживаете, тем больше становится ваша дисциплина, которая в конечном итоге принесет вам гораздо больше денег в долгосрочной перспективе. Вы обнаружите, что ваша терпимость к потере денег на акциях увеличивается, поскольку вы уже много раз терпели убытки.

7) Вас будут поощрять тратить деньги и проедать их

Учитывая, что доходность фондового рынка считается « смешными деньгами », каждый раз, когда вы теряете деньги на фондовом рынке, вы неизбежно думаете о том, что вы могли бы купить, если бы продали. Чем больше вы думаете о том, что вы могли бы купить, тем больше вы будете готовы проедать богатство, чтобы наслаждаться жизнью сейчас.

Разочаровывает тратить всю жизнь на сбережения и инвестиции, не тратя свои доходы на вещи, которые улучшают качество вашей жизни. Большинство людей не задумываются о проедании, пока не наступит традиционный пенсионный возраст в 65 лет. Для некоторых, к сожалению, это может быть слишком поздно, учитывая, что они могут не прожить так долго. Какой трагедией было бы умереть с таким богатством и так и не вознаградить себя за финансовые жертвы, которые вы принесли в молодости.

В этом последнем крахе фондового рынка я потерял примерно в четыре раза больше, чем заработал на своей подработке консультантом за четыре месяца. Ого! Хотя мне и грустно, что я потерял так много денег, по крайней мере, теперь я более готов тратить деньги, чтобы наслаждаться жизнью. В конце концов, лучше потратить деньги на что-то, чем просто позволить фондовому рынку стереть еще больше богатства в моем возрасте.

Крахи фондового рынка могут быть подарком

Надеюсь, после прочтения этого поста вы почувствуете себя лучше, потеряв кучу денег на фондовом рынке. Хотя это временно неприятно, со временем ваши инвестиции в акции, скорее всего, восстановятся.

Вопрос в том, воспользуетесь ли вы крахом фондового рынка, чтобы внести изменения и улучшить свою жизнь. Возможно, все уже отлично и никаких изменений не требуется. Но я рекомендую не упускать трудный финансовый момент.

Лично я покупаю S&P 500 и отдельные технологические акции на спаде. Моя цель — восстановить свою долю акций до 25% от моего чистого капитала с текущих 18% после покупки нового дома в 2023 году. Я благодарен, что этот последний откат дал мне шанс наверстать упущенное.

Желаем скорого восстановления фондового рынка!