Допустим, у вас сейчас есть приличная сумма денег для инвестирования. В данном случае $250 000. С учетом возможности глобальной финансовой рецессии после 11 повышений ставок ФРС с 2022 года и акций, близких к историческим максимумам, инвестирование становится все сложнее. В то же время инфляция достигла пика, и к концу 2024 года должно произойти несколько снижений ставок.

2022 год был ужасным как для акций, так и для облигаций, но 2023 год оказался настоящим победителем: S&P 500 вырос на 24%, а NASDAQ — на 43%. После 15%-ного роста в первой половине 2024 года фондовый рынок выглядит дорогим примерно в 23 раза больше форвардной прибыли.

С другой стороны, ставки по ипотеке наконец-то значительно падают. В результате спрос на недвижимость должен усилиться, что потенциально может привести к росту цен, если будет нормальное предложение. По моему мнению, наибольшая возможность в течение следующих 12-24 месяцев лежит в коммерческой недвижимости .

Несмотря на всю волатильность последних лет, главный урок этого поста — продолжать инвестировать, несмотря ни на что .

Ваша стратегия размещения капитала может отличаться от моей, но пока вы продолжаете инвестировать, вы, скорее всего, выиграете в долгосрочной перспективе. Заставьте свои деньги работать на вас, учитывая, что инфляция вредит вашей покупательной способности.

Как бы я инвестировал 250 000 долларов наличными сегодня

Обычно на моем основном банковском счете лежит от $50 000 до $100 000. Но в какой-то момент я накопил более $250 000, в основном из-за неожиданной прибыли в размере $122 000 от частных инвестиций в недвижимость .

В дополнение к накоплению наличных, я также усреднил долларовую стоимость в S&P 500 на пути вниз в 2022 году и вверх в 2023 и 2024 годах. Я также усреднил долларовую стоимость в недвижимости Sunbelt , которая испытывала трудности в 2023 году из-за высоких ставок по ипотеке. Эти покупки обычно совершались с шагом в 1000–5000 долларов.

Я постоянно обновляю этот пост по мере изменения условий, так что добавьте его в закладки, если интересно. Если у вас меньше 250 000 долларов, это тоже нормально. Я делюсь процентами того, куда я буду распределять свои деньги.

Справочная информация для понимания нашего инвестиционного процесса

Мне 47 лет, а моей жене 42 года. Нашим детям 7 и 4 года. Мы считаем себя умеренно консервативными инвесторами, поскольку у нас не было постоянного дохода от основной работы с 2012 года у меня и с 2015 года у моей жены.

Мы боимся вернуться к работе на полный рабочий день, не из-за самой работы, а потому, что боимся потерять свободу проводить время с маленькими детьми. В результате мы не хотим брать на себя слишком большой инвестиционный риск, пока оба не пойдут в школу на полный рабочий день осенью 2024 года.

Хотя у нас нет постоянной работы, мы генерируем пассивный инвестиционный доход , покрывающий большую часть наших расходов на жизнь. Это наше определение финансовой независимости.

Мы также генерируем онлайн-доход , который мы обычно реинвестируем, чтобы генерировать более пассивный доход. Таким образом, наша денежная куча будет продолжать расти, если мы не потратим или не инвестируем все деньги.

Расходы на образование наших детей идут по плану после того, как мы суперфинансировали два плана 529, когда они родились. У нас также есть страхование жизни и планирование имущества.

Если у вас есть дети и долги, я настоятельно рекомендую вам оформить полис страхования жизни на определенный срок, чтобы защитить ваших малышей. И моя жена, и я получили соответствующие 20-летние полисы во время пандемии через Policygenius . После того, как мы это сделали, мы почувствовали огромное облегчение, учитывая, что у нас были несовпадающие полисы, а мой полис заканчивался.

Это не инвестиционный совет для вас, поскольку финансовые цели, толерантность к риску и ситуация у всех разные. Пожалуйста, всегда проявляйте собственную осмотрительность перед тем, как делать какие-либо инвестиции. Ваши инвестиционные решения — только ваши.

1) Казначейские облигации (35% наличных средств)

Только около 3% нашего чистого капитала находится в облигациях, в основном это отдельные муниципальные облигации, которые мы планируем держать до погашения. Наш целевой годовой темп роста чистого капитала составляет 3X доходности 10-летних облигаций. Мы используем доходность 10-летних облигаций как безрисковую ставку доходности, чтобы решить, куда еще инвестировать.

Доходность 10-летних облигаций в настоящее время составляет около 3,85%, а председатель ФРС Джером Пауэлл намекнул на снижение ставки ФРС, начиная с сентября 2024 года. Инфляция в июне 2024 года снизилась на 0,1%, что стало первым снижением с мая 2020 года, месяца пандемии. Между тем, уровень безработицы в июле вырос до 4,3%, что вызвало опасения по поводу предстоящей рецессии.

Из-за этих последних экономических показателей цены на облигации выросли, а доходность снова снизилась. В течение почти двух лет инвесторы могли легко зафиксировать более 5% на казначейских облигациях сроком на один год или больше. Сегодня таких ставок больше нет. Лучшая ставка по казначейским облигациям сроком на один год сейчас составляет около 4,39%.

Хотя фиксирование доходности в 4,39% не сделает нас богатыми, это может обеспечить вам спокойствие в предстоящей рецессии. Кривая доходности уже некоторое время инвертирована.

Ниже приведена недавняя таблица доходности облигаций для всех различных типов облигаций, которые вы можете купить, по дюрации. Если вы находитесь в категории с самым высоким предельным подоходным налогом, муниципальные облигации становятся более привлекательными. Обратите внимание, что кривая доходности казначейских облигаций по-прежнему перевернута (краткосрочная 3-месячная ставка выше 10-летней ставки).

Ниже приведено руководство по покупке казначейских облигаций , включающее в себя несколько стратегий покупки, которые следует учитывать.

Теперь, когда мы разместили 35% наших денежных средств в казначейских облигациях, оставшиеся 64,9% наших денежных средств будут инвестированы в рисковые активы.

2) Акции (25% денежных средств)

Примерно 18% нашего чистого капитала находится в акциях после оплаты наличными нового дома в 4Q2023. Диапазон колебался между 20% и 35% с тех пор, как я ушел с работы в 2012 году. Поэтому я активно пытаюсь восстановить свою долю публичного капитала до примерно 25% чистого капитала.

С тех пор, как я начал работать с акциями в 1999 году, я на самом деле пытался регулярно диверсифицироваться от акций к твердым активам. Моя карьера и зарплата уже были привязаны к фондовому рынку. И я видел, как за время работы в этой отрасли было заработано и потеряно так много огромных состояний.

Если вы инвестируете в акции роста, в частности, вы должны время от времени получать некоторую прибыль, поскольку они не приносят дохода. Продажа — единственный способ извлечь выгоду из ваших доходов. В противном случае нет смысла, так как их стоимость может легко скорректироваться.

Мы почти всегда загружали наши покупки акций на год вперед через Roth IRA наших детей , кастодиальные счета, SEP IRA и планы 529. В течение 25 лет я всегда загружал наши налоговые льготные счета в начале года, чтобы убрать их с дороги.

В большинстве случаев это срабатывает, иногда нет, как в 2022 году. Это ваш рыночный тайминг . Но нам снова пришлось вкладывать наши налоговые льготные инвестиции в 2023 и 2024 годах, что сработало хорошо. Продолжайте последовательно инвестировать! Суммы действительно растут со временем.

В дополнение к максимальному использованию всех наших налоговых льготных счетов, мы регулярно вносили средства на наши налогооблагаемые брокерские счета онлайн. В конце концов, чтобы выйти на пенсию пораньше, вам нужен гораздо больший налогооблагаемый инвестиционный портфель , чтобы жить за счет его дохода до 59,5 лет.

Акции кажутся полностью оцененными

Вот прогнозы по индексу Wall Street S&P 500 на 2024 год со средней целевой ценой на конец года около 5400 (по сравнению с 4850 в начале года). Другими словами, нет никакого роста, только падение, если прогнозы сбудутся. Хотя некоторые стратеги прогнозируют 5600–6000 на год, поскольку они гонятся за импульсом.

Учитывая ситуацию, я просто покупаю транши S&P 500 по $1000–$5000 после каждого снижения на 0,5%–1%. В 2024 году сильные показатели были сосредоточены в основном в семи крупнейших технологических компаниях. Форвардный P/E S&P 500 сейчас составляет около ~23X, что выше его долгосрочного среднего значения в 17X.

Если будет еще одна коррекция на 5% — 10%, как это было с 16 июля 2024 года, я удваиваю свои инвестиции в акции до $2000 — $10 000 за покупку. Я верю в мягкую экономическую посадку, а не в жесткую. В результате я извлекаю выгоду из спадов.

Вот пост, который дает основу для распределения акций по доходности облигаций . Чем выше доходность безрисковых облигаций, тем ниже рекомендуется распределение акций, и наоборот. С падением доходности казначейских облигаций альтернативные издержки их не удержания также снижаются.

Если бы мне было 20-30 лет, я бы выделил 50% своих денег на покупку акций вместо 25%. Оставшиеся 25% пошли бы в онлайн-недвижимость , поскольку сектор восстанавливается, 15% — в венчурные фонды , и только 10% — в казначейские обязательства и образование. Помните, что каждая инвестиция основана на личном финансовом положении и целях человека.

Ниже приведены последние прогнозы S&P 500 Wall Street на 2024 год.

3) Венчурный капитал (15% от наличных средств)

Мне нравится инвестировать в частные фонды, потому что это долгосрочные инвестиции без ежедневных обновлений цен. В результате эти инвестиции вызывают мало стресса и о них легко забыть. Частные инвестиции заставляют вас инвестировать в долгосрочной перспективе, поскольку вы удовлетворяете потребности в капитале в течение многих лет развертывания.

Я уже сделал капитальные обязательства в паре закрытых венчурных фондов и в фонде венчурного долга. В результате я просто продолжу вносить средства в эти фонды, когда будут нужны капиталы .

Венчурный капитал возвращается в 2024 году, учитывая, что оценки частных компаний пострадали с 2022 года. Капитал часто вращается в сторону самых крупных неэффективных классов активов. С ноября 2023 года я стал свидетелем значительного роста запросов на капитал, поскольку частные фонды начали вкладывать свои выделенные средства в работу.

Инвестиции в искусственный интеллект

Я взволнован инвестициями в искусственный интеллект , одной из крупнейших инвестиционных возможностей в течение следующего десятилетия. Мои закрытые венчурные фонды активно инвестируют в ИИ. Но эти фонды приглашаются только с минимальными суммами в $100 000+.

К счастью, Fundrise представил свой венчурный продукт Fundrise в конце 2022 года, который был на самом дне спада частного рынка. Fundrise смог инвестировать в частную растущую компанию с разумной оценкой, многие из которых еще не переоценены выше в бухгалтерских книгах. Как только эти компании привлекут новый раунд финансирования или выйдут на IPO, учитывая их продолжающийся рост, может возникнуть потенциал роста в оценке.

Fundrise инвестирует в частные растущие компании, особенно в сфере искусственного интеллекта. В итоге я инвестировал $143 000 в венчурный продукт Fundrise. Минимальная сумма инвестиций составляет всего $10, и продукт открыт для всех.

Через 20 лет я не хочу, чтобы мои дети спрашивали меня, почему я не инвестировал в ИИ или не работал в сфере ИИ, ведь у меня была такая возможность в самом начале. Инвестируя в фонды, которые инвестируют в ИИ, я, по крайней мере, смогу получить выгоду, если не смогу найти работу в сфере ИИ.

Вот дискуссия, которую я провел с Беном Миллером, генеральным директором Fundrise, об искусственном интеллекте и инвестировании в растущие компании. Примерно 75% венчурного капитала инвестируется в компании ИИ.

4) Недвижимость (24,9% денежных средств)

Я настроен оптимистично в отношении недвижимости в 2024 и 2025 годах, поскольку сектор догоняет акции. С учетом агрессивного снижения ставок по ипотеке и наращивания отложенного спроса цены должны вырасти. В результате я активно покупаю фонды недвижимости сегодня.

Недвижимость — мой любимый класс активов для создания богатства для среднестатистического человека. Она обеспечивает убежище, приносит доход и менее волатильна. В отличие от некоторых акций, стоимость недвижимости не падает на огромные суммы за одну ночь из-за небольшого упущения прибыли. Недвижимость составляет около 50% нашего чистого капитала.

Вот прогнозы цен на жилье на 2024 год от отраслевых экспертов. Учитывая такой рост фондового рынка, накопление неудовлетворенного спроса и снижение ставок по ипотеке, я ожидаю, что цены на жилье вырастут на 4,5% или более в 2024 году и еще на 3% в 2025 году.

В таких областях, как Сан-Франциско, где процветают крупные технологии и искусственный интеллект, цены на жилье могут вырасти намного больше, чем в среднем по стране. Пока в 2024 году наблюдался двузначный процентный отскок цен на жилье, слишком интенсивные войны торгов весной.

Стратегическое инвестирование в недвижимость онлайн

Я продолжу усреднять долларовую стоимость в частных фондах недвижимости, таких как Fundrise , которые инвестируют в односемейные дома и промышленные объекты в Sunbelt. Оценки, как правило, ниже, а доходность, как правило, выше в не прибрежных штатах.

В зависимости от того, где вы находитесь в стране, цены и арендная плата снизились на 3%-18% от максимумов, поэтому есть возможность купить сейчас по более низким ценам. Недвижимость в районе Sunbelt должна стать долгосрочным бенефициаром демографических тенденций, технологий и работы из дома.

С таким ростом фондового рынка инвесторы логично конвертируют часть своих смешных денежных доходов в реальные активы . Что касается коммерческой недвижимости, то мы уже прошли дно с привлекательными ценами. Крупные компании, такие как Blackstone, сегодня активно инвестируют в коммерческую недвижимость.

5) Выплата долга (0% от остатка наличных денег)

Поскольку доходность казначейских облигаций по-прежнему выше средней 30-летней фиксированной ставки по ипотечным кредитам, погашение ипотечного долга является неоптимальным шагом.

Если у вас есть долги, рассмотрите возможность следовать моей схеме инвестирования и погашения долга FS DAIR . Она дает вам логическую схему, рекомендующую, какую часть вашего денежного потока следует использовать для погашения долга или инвестирования.

Если вы решите агрессивно выплачивать долг, просто убедитесь, что вы не ставите под угрозу свою ликвидность слишком сильно на любом рынке. Всегда имейте наличными как минимум шесть месяцев расходов на жизнь. Никогда не знаешь, когда наступит спад.

6) Финансовое образование (0,1% от наличных денег)

Образование — одна из лучших долгосрочных инвестиций. Парадокс образования в том, что оно крайне важно для накопления богатства, но при этом оно сегодня недорогое или бесплатное. Богатые люди все время читают. Бедные люди все время смотрят телевизор!

Всего за 18 долларов после уплаты налогов вы можете заказать мой бестселлер WSJ « Купи это, а не то» и немедленно получить конкурентное преимущество в построении богатства. Вы также узнаете, как принимать более оптимальные решения в некоторых из самых больших дилемм жизни. Из-за огромного спроса книга уже вышла, и это 4-й тираж с обновленными цифрами и иллюстрациями.

Если вы хотите узнать, как договориться об увольнении и освободиться от работы, которая вам не нравится, прочтите статью « Как организовать увольнение» . Выходное пособие стало для меня катализатором №1, побудившим меня оставить финансы в 2012 году. С тех пор я не возвращался на работу благодаря получению шестизначного выходного пособия. Свобода бесценна. Используйте код «saveten» при оформлении заказа, чтобы сэкономить 10 долларов.

Вы также можете присоединиться к 70 000+ другим и подписаться на мою бесплатную еженедельную рассылку и бесплатные записи в блоге, чтобы быть в курсе актуальных финансовых тем. Я публикую три записи в неделю с июля 2009 года.

Вы также можете подписаться на мой подкаст на Apple или Spotify . Чем больше вы погружаетесь в денежные темы, тем больше вы узнаете и предпримете соответствующие действия, чтобы помочь увеличить свое богатство.

Наконец, можно также зайти на YouTube, Khan Academy или MOOC и посмотреть сотни часов бесплатных образовательных видео. Или можно оплатить онлайн-курсы, чтобы еще глубже вникнуть в тему.

Невежество больше не является оправданием, учитывая, насколько доступно сегодня образование. Со временем сочетание опыта и образования значительно повысит вашу уверенность, благосостояние и душевное спокойствие.

Продолжайте инвестировать в долгосрочной перспективе

Ключ к успешному инвестору — последовательно инвестировать в долгосрочной перспективе. Хотя на этом пути вы столкнетесь с коррекциями и медвежьими рынками, в долгосрочной перспективе рисковые активы, такие как акции и недвижимость, исторически приносили положительную реальную прибыль.

Однако важно не упускать из виду цель ваших инвестиций. Если ваши доходы достаточны для покрытия ваших намеченных целей, то можно рассмотреть возможность продажи. Цель не в том, чтобы бесконечно накапливать деньги, а в том, чтобы использовать ваши средства для улучшения качества вашей жизни.

Лично я инвестирую в:

  • Дать моей семье лучшую жизнь из возможных
  • Оплатите дорогостоящее обучение в колледже, начиная с 2035 и 2038 годов
  • Сохранить свободу, которую я имел от постоянной работы с 2012 года.
  • Позаботься о моих родителях, если понадобится.
  • Иметь комфортный образ жизни на пенсии
  • Теперь, когда моему младшему почти 5 лет и у него формируются яркие воспоминания, я могу себе позволить путешествовать по миру.
  • Отдайте долг моим любимым некоммерческим организациям, таким как Pomeroy Center для людей с особыми потребностями.
  • Продолжайте писать и записывать на Financial Samurai свободно